Livret A, LEP : combien ils vous rapporteront en plus dès le 1er août, selon votre encours

Rien n’est encore officiel mais il n’y a plus guère de suspense. Après la publication définitive de l’inflation du mois de juin, mercredi 13 juillet, la rémunération du Livret A au 1er août est connue. Tout du moins celle issue de la formule de calcul du produit d’épargne, basée d’une part sur la hausse des prix (hors tabac) annuelle observée sur les six derniers mois et d’autre part sur la moyenne semestrielle des taux interbancaires (€STR).

Ainsi, après une inflation hors tabac de 2,9% en janvier, de 3,7% en février, de 4,6% en mars, de 4,9% en avril puis de 5,3%, cet indicateur a grimpé de 6% sur un an en juin. De quoi donner une moyenne semestrielle de 4,57%. Les taux €STR sur la même période s’affichant en moyenne à -0,58%, le rendement annuel du Livret A doit donc atteindre 2% (1,995% arrondi à 2%) à compter du 1er août, date officielle de sa revalorisation.

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Certes, il revient au ministre de l’Economie et des Finances, Bruno Le Maire, d’acter ce nouveau taux, ce qui devrait être fait vendredi 15 juillet. Mais le gouverneur de la Banque de France, François Villeroy de Galhau, l’a clairement précisé sur France Info ce mercredi : “Comme l’application de la formule conduit à une hausse significative sur le Livret A et encore plus sur le LEP, il n’y a pas à nos yeux de justification à faire un geste exceptionnel supplémentaire.” En d’autres termes, il ne devrait pas y avoir de coup de pouce sur cette rémunération. A moins que Bercy ne déroge à la recommandation du gouverneur, ce qui constituerait une première.

Les nouveaux taux au 1er août

Le relèvement plus que probable du taux du Livret A de 1% à 2% entraînerait automatiquement celui du rendement du Livret de développement durable et solidaire, là aussi doublé, à 2%. Pour les détenteurs d’un Compte épargne logement (CEL), la rémunération augmenterait également. Cette dernière est en effet égale “aux deux tiers du taux des livrets A, arrondi au quart de point le plus proche ou à défaut au quart de point supérieur”, comme le stipule l’arrêté du 27 janvier 2021 relatif aux taux d’intérêt des produits d’épargne réglementée. Soit 1,25%, contre 0,75% précédemment. Les titulaires d’un Livret d’épargne entreprise (LEE), dont la rémunération équivaut à 75% de celle du Livret A, bénéficieraient pour leur part d’un taux à 1,50%, contre 0,75% depuis le 1er février.

Mais ce sont surtout les souscripteurs d’un Livret d’épargne populaire (LEP) qui devraient avoir le sourire puisque le rendement de leurs économies va s’envoler. En effet, la rémunération du LEP étant égale à celle du Livret A relevée d’un demi-point, ou à la moyenne de l’inflation annuelle des six derniers mois si elle est supérieure à ce taux, ce produit ouvert sous condition de revenus doit servir un rendement net de 4,60% au 1er août, contre 2,20% depuis le 1er février.

L’impact réel sur votre épargne

Fort logiquement, votre épargne va être plus gracieusement rétribuée à compter du 1er août. Mais combien allez-vous gagner réellement avec le relèvement des taux des produits d’épargne réglementée ? Illustration avec nos simulations.

55 euros de plus par an sur un Livret A “moyen” (110 euros au total)

Jusqu’ici rémunéré à 1%, le Livret A, détenu par 55 millions de Français, va être deux fois plus généreux. Avec un produit rempli à l’encours moyen, de 5.500 euros à fin 2020 selon le dernier Observatoire de l’épargne réglementée, le gain annuel passerait alors de 55 euros à 110 euros. Soit un “bonus” de 55 euros lié au relèvement du taux.

Sur un Livret A saturé à son maximum de 22.950 euros (hors capitalisation des intérêts), le gain se chiffrerait alors à 229,50 euros net, puisque passant de 229,50 à 459 euros net en année pleine.

50 euros de plus sur un LDDS-type (100 euros au total)

Le rendement du LDDS étant identique à celui du Livret A, son taux passerait aussi de 1% à 2% net. Pour un Livret de développement durable et solidaire à l’encours moyen de 5.000 euros, le gain annuel doublerait, pour passer de 50 euros à 100 euros. Soit 50 euros de plus empochés. Au plafond de 12.000 euros, la rémunération sur 12 mois grimperait de 120 euros à 240 euros, pour un gain de 120 euros sur un an.

Près de 185 euros supplémentaires pour un LEP au plafond (354,20 euros en tout)

Malgré un plafond de versements limité à 7.700 euros, le Livret d’épargne populaire (LEP) va faire des heureux. Son rendement net devant être relevé de 2,20% à 4,60%, la rémunération annuelle d’un épargnant ayant rempli son LEP à rabord passera de 169,40 à 354,20 euros. Soit un gain annuel de 184,80 euros !

Sur un LEP à l’encours moyen, de 5.600 euros, le rendement net sur 12 mois passerait de 123,20 euros à 257,60 euros. La rémunération serait ainsi “boostée” à hauteur de 134,40 euros par an.

Jusqu’à 76,50 euros pour un Compte épargne logement (191 euros brut)

Avec un rendement qui passerait de 0,75% à 1,25% au 1er août, le gain annuel sur un Compte épargne logement passerait, en année pleine et pour un CEL au plafond de 15.300 euros, de 114,75 euros à 191,25 euros. Soit 76,50 euros de plus sur 12 mois.

Attention, ces rendements sont bruts de fiscalité. Pour rappel, les intérêts d’un CEL sont soumis à la flat tax de 30% ou aux seuls prélèvements sociaux de 17,2%. Si vous n’êtes pas imposable, vos intérêts brut sur un CEL au plafond se limiteront à 158,36 euros.

Un “bonus” de 344 euros sur un Livret d’épargne entreprise (687 euros brut)

Enfin, sur un Livret d’épargne entreprise (LEE) à son plafond de 45.800 euros, le doublement du taux – de 0,75% à 1,50% – ferait grimper le gain annuel de 343,50 à 687 euros. Pour une rémunération supplémentaire de 343,50 euros.

Là encore, ce gain est brut de fiscalité, les LEE ouverts depuis 2014 étant soumis à l’impôt sur le revenu, mais pas aux prélèvements sociaux.

0 euro de plus sur un plan épargne logement

Les détenteurs d’un plan épargne logement (PEL) ne bénéficieront pas d’une revalorisation avant le 1er janvier 2023. Le taux brut du PEL reste donc fixé à 1%, avant flat tax (30%) ou les seuls prélèvements sociaux de 17,2% pour les foyers non imposables.